来源 | 财经九号作者 | 跳跳
作为头部民营银行，网商银行的经营情况和公司治理颇受业内关注。不过随着行业承压，即便是优秀的头部民营银行，又有互联网大厂大股东加持，更叠加大数据、AI等前沿科技等诸多buff，但在财报中反映出的经营困局和治理短板，也同样突出。
经营层面，网商银行的业绩增速下滑明显，甚至到了2024年利润规模出现了负增长，但该行还给员工平均涨薪了3万元；到了今年一季度末，网商银行的存款规模、贷款规模较2024年底双双出现减少，这一重大的资产指标数据变化非常值得重视。
公司治理层面，近年来因业务违规等问题多次受到监管部门的行政处罚，但该行在年报表述中只字不提，年报涉嫌虚假陈述；而在该行的管理层中，存在多位独立董事在4家以上公司担任独董的情况。
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业绩增速下滑甚至负增长员工却加薪，今年一季度存贷款双双下滑
展开剩余85%从网商银行的财报数据看，2024年该行实现营业收入213.14亿元，同比增长13.71%；实现净利润31.66亿元，同比下滑24.66%。这也是网商银行2015年成立以来首次年度利润出现负增长。
从审计报告披露的信息来看，2024年之所以出现“增收不增利”的情况，主要在于两项支出数据的快速增长。
一个是业务及管理费支出增加，从2023年的41.1亿元增加到了2024年的46.14亿元，这其中最主要的因素既有员工薪酬的上涨（增加了约1.57亿元），还有销售及市场费用的增加（增加了3.6亿元）。
另一个是信用减值损失的增加，从2023年的100.37亿元增加到2024年的120.6亿元，增加了20多亿元，2022年信用减值损失才73亿，显然网商银行的资产质量恶化程度在加深，要不然一年计提120多亿元的信用减值损失，规模还是相当大的。
如果时间拉长一点，作者发现，网商银行的业绩增速整体都在下滑区间，2021年至2024年该行的营收增速分别为61.33%、12.82%、19.49%、13.71%，净利润的增速则分别为62.74%、69.1%、18.8%、-24.66%，整体来看网商银行的业绩已经进入低增长甚至负增长阶段。
不过虽然业绩增速在下滑、甚至利润都在负增长，但网商银行员工的薪酬不降反升。据年报数据显示，2024年业务及管理费一项中，关于员工薪酬这一块，2024年整体薪酬93626万元，按当年度1905人计算人均薪酬49万元，2023年1687人领取薪酬77970万元，人均46万元，这样一算，2024年人均涨薪3万元。
到了今年一季度，网商银行的利润虽然同比增长了27%，但营业收入却同比下滑了5.8%，从这个角度来看，网商银行的业绩仍然没有根本好转，因为一般来说大量的之出行支出性费用会放到下半年特别是四季度，届时对公司利润的影响才会显现。
但是一季度有两项重要数据的变化作者认为要引起重视，那就是存贷款余额的规模在减少。
根据网商银行2025年一季报信息披露，至3月底网商银行发放贷款和垫款余额2911.85亿元，吸收存款余额3306.02亿元，而在2024年年报披露中，至去年底网商银行的贷款余额2984.54亿元，吸收存款余额3440.60亿元。
也就是说今年前3个月网商银行的存款少了134亿、贷款少了约73亿元。
存贷款规模的萎缩，对于利息净收入占总营收比重近8成（2024年利息净收入占营收比重为75%，2023年利息净收入占营收比重为80%）的网商银行来说，意味着未来的业绩也极有可能受到较大负面影响。
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多次收到监管罚单年报或涉虚假陈述，多位独立董事几成“独董专业户”
据网商银行今年5月份的公告显示，该行近日因贷款“三查”不到位、催收外包管理不到位、个人信息保护不到位等行为，被国家金融监督管理总局浙江监管局处以罚款 105万元，截至发布公告时上述问题已整改。
据国家金融监管总局官网信息显示，2024年8月份因未及时披露公司治理中的重大变更事项、重大关联交易未经审查审批持续开展、未经审批变更经营场所、迟报涉刑案件信息等多项违规事项，网商银行被处以735万元罚款，相关责任人同样被处罚。
不过，在网商银行2024年年报的表述中：“报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员均未受到监管部门重大处罚。”
显然，2024年年报的表述是不完整、不真实的，毕竟金融监管总局2024年8月份的大罚单在这里呢。
此外，作者发现网商银行的多位独立董事存在在多个公司兼职独董的情况，能否有充足的时间和精力认真履职恐怕要有所商榷。
截至2024年年报发布时，如网商银行独立董事贝多广先生，除了仁达普惠（北京）咨询有限公司董事长、中国人民大学中国普惠金融研究院院长两个本职外，还同时兼任中国信托业保障基金有限公司、宁波银行股份有限公司、北京国际信托有限公司、浙江网商银行等4家公司独立董事，以及中意财产保险有限公司监事长等职。
又如该行独立董事梁伟立先生，除兼任网商银行独立董事外，还兼任现任东风汽车集团有限公司、Ding Dong （Cayman）Limited（叮咚买菜）、中国国际贸易中心股份有限公司等三家上市公司独立董事以及上海化学工业区工业气体有限公司独立董事，担任独立董事的上市和非上市公司达到了5家。
虽然根据《银行保险机构公司治理准则》的相关规定：“ 独立董事应当保证有足够的时间和精力有效履行职责，一名自然人最多同时在五家境内外企业担任独立董事。”，上述独立董事没有违规，但在如此多的上市和非上市公司中同时担任独立董事，又有着本职工作，如何做到履职尽责与本职事业的平衡呢？
外界对于这类在多个公司担任独立董事的“独董专业户”还是持保留态度的，毕竟从公司治理角度而言，这方面还是期待有更好的完善。
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